Tőkévé konvertálható kölcsön a gyakorlatban
Így vonj be tőkét úgy, hogy nem veszíted el azonnal a céged felét (2023-as KKV-szabály)
1. Egy igazi startup példa: a mobilalkalmazás-fejlesztő cég
Képzeld el, hogy elindítasz egy új céget egy szuper mobilappra. Árbevételed még nincs, de kellene 20 millió forint a fejlesztésre.
A klasszikus dilemma: A befektető adna pénzt, de fogalmatok sincs, mennyit ér ma a cég. Ha azt mondja, most 40 milliót ér és beletesz 20-at, azonnal elveszíted a céged 33%-át. Mi van, ha fél év múlva az app miatt már 200 milliót fog érni? Akkor áron alul adtad oda a harmadát!
A megoldás: A befektető ma betesz 20 milliót kölcsönként. Elindítjátok a fejlesztést, és 1 év múlva – amikor már látható a cég értéke – eldönti: visszakéri a pénzt kamatostul, vagy a 20 milliós követeléséért cserébe üzletrészt kér a működő cégben.
2. Mi a lényege és a legnagyobb előnye?
A tőkévé konvertálható kölcsön egyfajta „próbaidős befektetés”. A pénz azonnal a cégben van és elkölthető, a végleges tulajdonosi arányok meghatározását viszont elhalasztjátok egy későbbi időpontra.
- Gyors és olcsó: Nem kell az elején drága cégértékelést végezni.
- Kockázatmentesebb a cégnek: Nem kell azonnal áron alul eladni a cég nagy részét.
3. A 3 legfontosabb törvényi szabály
Csak fiatal cégeknek: Legfeljebb 5 éve bejegyzett mikro- és kisvállalkozások élhetnek
Minden meglévő tag beleegyezése kell: Mivel a befektető belépése hígítja a meglévő részesedéseket, a szerződést a cég összes tulajdonosának alá kell írnia!
Nem lehet nyilvános gyűjtés: Nem hirdetheted meg a neten, hogy bárkitől vársz ilyen kölcsönt (szigorú MNB-szabályok miatt).
4. A két lehetséges kimenetel és a könyvelési feladat
| Mi történik a lejáratkor? | Mit csinál a befektető? | Mit csinál a könyvelő? |
|---|---|---|
| Konverzió (Bejött az ötlet!) | A 20 milliós kölcsönét bedobja nem pénzbeli hozzájárulásként (apportként). | Kivezeti a kölcsönkövetelést a kötelezettségek közül, és átkönyveli a saját tőkébe. |
| Visszafizetés (Nem vált be) | Nem akar tulajdonos lenni, inkább visszakéri a 20 millió forintot kamatostul. | Sima kölcsöntörlesztésként és kamatráfordításként könyveli el a kifizetést. |
Taxbox tipp: Ha a cég nem fizeti vissza a kölcsönt, és a konverzió sem történik meg, az ugyanolyan súlyos szerződésszegés, mintha egy sima bankhitelt nem törlesztene a cég!